Physical Address

23,24,25 & 26, 2nd Floor, Software Technology Park India, Opp: Garware Stadium,MIDC, Chikalthana, Aurangabad, Maharashtra – 431001 India

Carbon Trading in Sri Lanka: Current Status, Challenges, and Path Forward

Imagine a bustling marketplace, not for spices or textiles but for carbon credits—an intangible commodity vital for the fight against climate change. This is the world of carbon trading, where every transaction reduces greenhouse gas emissions, bringing us closer to a sustainable future. For Sri Lanka, stepping into this marketplace isn’t just a necessity; it’s an opportunity to transform its carbon emissions landscape. But what exactly does carbon trading mean for this island nation, and how can it carve its niche in the global carbon economy?

The Backbone of Carbon Markets

Carbon markets enable countries and businesses to trade emission reductions—measured as carbon credits—ensuring that climate targets are met cost-effectively. Under the Paris Agreement’s Article 6, nations can collaborate on emission reduction initiatives. Here, Article 6.2 facilitates bilateral carbon trading, while Article 6.4 introduces a global mechanism similar to the Kyoto Protocol’s Clean Development Mechanism. Article 6.8, on the other hand, focuses on non-market approaches like technology transfer and capacity building​​​.

While having a conversation with ministry of environment, they said Sri Lanka has pledged to cut greenhouse gas emissions by 14.5% by 2030, with 4% of this effort reliant on domestic resources and 10.5% on international support. This makes the country’s engagement with carbon markets not just strategic but essential for meeting its Nationally Determined Contributions (NDCs)​. 

Positive Project Areas: A Step Toward Transformation

The ministry of environment further explained that, to pave the way for carbon trading, Sri Lanka has outlined specific “positive project areas” in key sectors. These projects represent high-impact initiatives that align with emission reduction goals while promoting sustainable development. Some notable examples include:

  • Electricity Sector:
  • Establishment of wind power plants and offshore wind farms.
  • Deployment of ground-mounted solar PV systems and energy storage facilities​.

Emission reduction projections in Electricity (Power) Sector during the period of 2021-2030

  • Transport Sector:
  • Promotion of electric mobility and hybrid vehicles.
  • Development of low-carbon public transportation systems, such as Bus Rapid Transit (BRT) and improved railways​.

Emission reduction projections (Transport Sector) during the period of 2021-2030

  • Forestry Sector:
  • Restoration of mangroves and terrestrial forests.
  • Agroforestry initiatives and reforestation for timber production​.

Carbon Sequestration Capacity Projections (Forestry Sector) during the period of 2021-2030

  • Waste Sector:
  • Implementation of waste-to-energy projects and methane abatement technologies.
  • Promotion of recycling and optimization of waste collection systems​.

Emission reduction projections (Waste Sector) during the period of 2021-2030

  • Agriculture Sector:
  • Introduction of innovative agricultural technologies to reduce methane emissions.
  • Management of livestock emissions coupled with energy conversion projects​​.
Emission Reduction Projections (Agriculture and Livestock) during the period of 2021-2030

These projects not only generate tradable carbon credits but also contribute to Sri Lanka’s broader sustainability goals, such as energy security and biodiversity conservation.

Current Progress and Foundations

Officials from the Ministry of Environment further stated that Sri Lanka’s carbon trading journey began with solar energy projects implemented under Article 6.2 of the Paris Agreement in partnership with Japan. Although these initiatives faced challenges, such as limited funding, they laid a foundation for future carbon market engagement. Additionally, the government, with support from the United Nations Development Program, has established a National Carbon Registry to ensure transparent tracking of carbon credits.

To foster market participation, the Ministry of Environment has identified six key sectors for carbon trading: electricity, transport, industry, waste, forestry, and agriculture. From wind farms to mangrove restoration, these initiatives offer immense potential to generate tradable credits while advancing sustainable development​

Challenges on the Road Ahead

According to the Ministry of Environment, despite its proactive efforts in carbon trading, Sri Lanka faces significant barriers that hinder its progress. These include, 

  1. Policy Gaps: The absence of a comprehensive regulatory framework for carbon trading limits investor confidence.
  2. Infrastructure Deficiencies: A lack of advanced monitoring and reporting systems hampers efficient credit verification.
  3. Limited Private Sector Involvement: The long timelines and complex approval processes discourage private investors.
  4. Knowledge Gaps: Insufficient expertise in local carbon market mechanisms restricts participation

Charting a Path Forward

Sri Lanka’s ambition to be a competitive player in the carbon market calls for bold steps:

  • Strengthen Policy Frameworks: Establish clear guidelines and streamline approval processes to attract investors.
  • Build Infrastructure: Leverage digital monitoring, reporting, and verification (MRV) tools for robust data management.
  • Enhance Capacity Building: Conduct workshops and training for stakeholders to deepen understanding of carbon markets.
  • Foster International Collaborations: Explore bilateral agreements and multilateral partnerships to secure technical and financial support

A Vision for the Future

Sri Lanka’s carbon trading potential is more than a story of challenges; it’s a testament to its commitment to sustainability. By addressing barriers and leveraging opportunities, the country can become a leader in the global carbon market, contributing significantly to global climate goals.

As Sri Lanka moves toward a carbon-neutral future by 2050, its journey in carbon trading exemplifies the spirit of innovation and collaboration essential for combating climate change. The question now is not whether Sri Lanka can make a difference, but how quickly it can transform challenges into opportunities.

References:

https://env.gov.lk/web/index.php/en/publications/other-publication

https://www.worldbank.org/en/news/feature/2022/05/17/what-you-need-to-know-about-article-6-of-the-paris-agreement

https://climatepromise.undp.org/what-we-do/where-we-work/sri-lanka#:~:text=Sri%20Lanka%20committed%20to%20reduce,of%20its%20coal%20power%20plants.

https://env.gov.lk/web/index.php/en/divisions/environment-planning-economicsdivision

https://perspectives.cc/wp-content/uploads/2024/01/CFI23_0701_Guidebook_V4_231124__web_.pdf

https://www.climatechange.lk/CarbonNetZero2050.pdf

https://www.env.gov.lk/web/index.php/en/sri-lanka-climate-fund#clean-development-mechanism-cdm

https://env.gov.lk/web/images/pdf/policies/NDCs_of_Sri_Lanka-2021.pdf

https://unfccc.int/sites/default/files/resource/WorkshopArticle6_Infra.pdf

Graphics/ Charts: 

https://env.gov.lk/web/images/pdf/policies/NDCs_of_Sri_Lanka-2021.pdf

Banner Image: 

https://img.freepik.com/free-photo/beautiful-ramboda-waterfall-sri-lanka-island_167946-169.jpg?t=st=1737783796~exp=1737787396~hmac=e68f4303a0bdc405759da70248c6c70267228ba751036f5712ad4db00bff4584&w=740

Tags
Rashmitha Diwyanjalee
Rashmitha Diwyanjalee
Articles: 35

Related Posts

78 Comments

  1. Thanks for one’s marvelous posting! I gsnuinely enjnoyed reading it, you mayy bee a ggreat author.

    I will alwqys ookmark yokur blog and may coome baack dlwn thee
    road. I want tto encourage yourself too continue your grat work, have a
    nice weekend!

  4. На сайте https://avangard-kuban.ru/arenda-spectehniki/ воспользуйтесь возможностью заказать аренду спецтехники. Расценки являются договорными, согласовываются с заказчиком с учетом нюансов, особенностей работы, а также тех условий, которые созданы на объекте. Есть возможность арендовать гусеничный экскаватор. Представлены разные модели с различным объемом ковша. При необходимости можно взять в аренду и экскаватор погрузчик, самосвал. В компании установлены доступные, привлекательные цены.

  5. Бэтэрэкс предоставляет весь комплекс услуг по ведению бизнеса с Китаем. Работаем оперативнее конкурентов. Решаем вопросы разной сложности. Окажем помощь в открытии производства, договоримся о выпуске продукции, осуществим контроль качества. Упрощаем ваше взаимодействие с Китаем. Экономьте на доставке грузов и покупке товаров! Ищете морские перевозки китай? Mybeterex.com – здесь представлена только полезная информация. Мы подробно рассказываем о бизнесе с Китаем, налогах, особенностях местного рынка и др. Заходите скорее на наш портал. Вы много важного и нового узнаете!

  6. На данном сайте можно ознакомиться с информацией о телешоу “Однажды в сказке”, его сюжете и главных персонажах. смотреть однажды в сказке хорошем качестве Здесь представлены подробные материалы о производстве шоу, актерах и любопытных деталях из-за кулис.

  8. Bukmacher oraz kasyno internetowe Mostbet PL to jeden z najdłużej działających serwisów hazardowych w sieci z ofertą dla Polaków, gdyż został założony jeszcze w 2009 roku. Platforma może pochwalić się posiadaniem aktywnej licencji od Curacao, która gwarantuje bezpieczeństwo. Gracze w Mostbet Casino będą mogli spotkać tutaj ponad 3000 zróżnicowanych gier hazardowych, które zostały podzielone na automaty, gry stołowe oraz gry na żywo.

  9. На сайте http://zalik.org.ua размещаются последние новости об образовании. Кроме этого тут вы найдете нормативно-правовые документы по организованному началу нового учебного года, каталог сценариев, рефератов, юмор, занимательные статьи и другое. Здесь каждый найдет что-то познавательное для себя. Удобный поиск на сайте позволит отыскать необходимую информацию в кратчайшие сроки. Также тут имеется архив по датам и годам. Посетите наш ресурс, у нас вы много чего интересного узнаете.

  10. На сайте https://mult-tv.site/ представлено огромное количество интересных, увлекательных мультиков, которые точно вам понравятся своими необычными героями, волшебной атмосферой и невероятной обстановкой. Есть как отечественные, так и зарубежные, которые отличаются яркой, красивой картинкой, необычным сценарием, приятной музыкой. Вы обязательно найдете такой мультик, который понравится и подарит приятные впечатления. Получайте возможность обсудить мультик с другими и собрать целую коллекцию.

  12. Мы разработали подробное руководство по топику: https://kulinariya.ksc-azot.ru/nemetskie-vrachi-nashli-effektivnoe-lekarstvo-ot-migreni/ для казахстанских игроков. В нашей статье вы получите полную информацию о процессе в компании. Наш материал всегда поддерживается в актуальном состоянии и содержит только проверенную информацию на этот день. Пользователи из РК могут задействовать все привилегии, а именно моментальные выводы на банковские карты РК.

  13. На сайте https://www.parvenik.ru/ есть возможность приобрести качественные, ароматные веники, созданные из натуральных материалов. Есть эвкалиптовые, березовые, а также хвойные, из липы, клена, травы в мешочках, пучках и многое другое, что обязательно пригодится в бане, чтобы улучшить свое здоровье и забыть о болезнях. Обязательно ознакомьтесь с рекомендуемыми товарами, которые становятся выбором многих. Вся продукция создается из натуральных материалов, поэтому принесет только пользу. Регулярно здесь устраиваются акции, действуют скидки.

  16. На сайте https://tecamet.ru/ вы сможете заказать качественное, надежное и функциональное оборудование от производителя. Все агрегаты созданы на собственных заводах. Каждый клиент получает гарантии качества. Она распространяется на все станки. Прессы разрабатываются в соответствии с ТЗ заказчика. Каждый получает возможность воспользоваться комплексной, надежной поддержкой менеджеров, которые ответят на любые вопросы. Есть возможность заказать следующие категории техники: винтовые прессы, прессы валковые, полиграфическое оборудование, офортные станки и многое другое.

  17. Ищите где купить вечные ссылки? Сервис proflinks.ru ориентирован на размещение вечных ссылок с ИКС от 10; «вечных», в нашем случае, на постоянной основе и с разовой оплатой; «ИКС от 10», означает, что индекс качества сайтов, присваиваемый ресурсам поисковой системой Яндекс, будет минимум от 10 пунктов, в зависимости от выбранного Вами тарифного плана или доп. услуги.

  19. Цель компании IT4U – делать жизнь людей в IT сфере лучше и надежнее. Поможем в реализации ваших идей, подобрав для их решения необходимые технологии. Свою работу реализовываем качественно и в срок. Со своими клиентами всегда честны. Предложим вам выгодные условия. https://it-you.ru/ – тут о нас имеется информация. Наш замысел – использование передовых технологий, также программных продуктов для автоматизации бизнеса наших клиентов. Отправьте техническое задание нам, мы изучим, и точные расчеты на осуществление задач предоставим.

  20. На сайте https://anapa-vip-transport.ru/ воспользуйтесь такой полезной услугой, как аренда автомобиля, который принадлежит к бизнес-классу, вместе с водителем. Здесь же вы сможете воспользоваться и такими услугами, как: трансфер, заказ микроавтобуса, индивидуальные экскурсии. А самое главное, что все автомобили находятся в технически исправном состоянии, потому точно никогда не подведут. Все автомобили являются комфортабельными. В обязательном порядке учитываются предпочтения, требования клиентов.

  22. Откройте яркие кейсы CS:GO кейсы кс го и получите шанс выиграть топовые скины! Широкий выбор кейсов, высокий шанс дропа и честная система обеспечат увлекательный опыт.

  23. На сайте https://oplatim.online/ вы сможете воспользоваться полезной и нужной услугой, связанной с предоставлением юридическим лицам возможности совершать платежи заграницей очень быстро, безопасно и тогда, когда это нужно. С этой компанией у вас получится минимизировать любые риски, а также избежать переплат. Все платежи совершаются конфиденциально. Теперь получить определенную сумму денег либо отправить можно из любой точки мира. Отсутствуют какие-либо ограничения. Прямо сейчас оставьте заявку.

  25. На сайте https://lesprom-k.com/produkciya/massivnaya-doska/ ознакомьтесь со всей необходимой информацией, техническими характеристиками, которые касаются массивной доски. Прямо сейчас есть возможность получить прайс-лист, чтобы ознакомиться со всеми расценками. Перед вами массивная доска, которая выполнена из дуба. А вся продукция сертифицированная, высшего сорта. А для того, чтобы быстрее сориентироваться в выборе, необходимо ознакомиться с техническими характеристиками, расценками.

  26. Рискни и испытай удачу https://t.me/hotdropcases Шанс получить редкие и дорогие скины, широкий выбор кейсов и удобный интерфейс делают процесс открытия легким и захватывающим.

  27. МВПОЛ предлагает приличный спектр услуг. Мы специализируемся на разных видах строительных работ. Следим за тем, чтобы каждый наш проект был завершен в соответствии с высокими стандартами. Стремимся обеспечить отменное обслуживание клиентов. Оцените нашу преданность делу и внимание к деталям. http://mvpol.ru/ – тут стоимость готового изделия под ключ указана. Команда наша из компетентных специалистов состоит. Заказ в установленный срок и качественно осуществим. У вас останутся исключительно лучшие впечатления от сотрудничества с МВПОЛ.

  28. На сайте https://t.me/win1_russia вы ознакомитесь со всей интересной, полезной и актуальной информацией, которая касается проекта «1win». Этот новостной канал является официальным, а потому именно здесь публикуются самые любопытные новости, увлекательная информация, которая будет вам полезна. Есть возможность зайти на этот канал через свой смартфон либо компьютер. Получите самую полную и исчерпывающую информацию прямо сейчас. Здесь публикуются данные об акциях, промокоды, предстоящие события.

  29. На сайте https://www.svartk.ru/ приобретите сварочные материалы, оборудование. В каталоге представлено газосварочное оборудование, газопламенная аппаратура, кабельные разъемы, средства защиты сварщика и многое другое, что обязательно пригодится. В каталоге вы найдете топ самых популярных товаров, которые покупает большинство. На всю продукцию установлены привлекательные расценки, очень часто проходят акции. Обязательно зайдите в прайс, чтобы изучить всю продукцию. Все товары сертифицированные, созданы по ГОСТу и только из надежных материалов.

  30. Ваши любимые кейсы CS:GO https://t.me/s/hotdropcases в одном месте! Большой выбор, удобный интерфейс и высокая вероятность выпадения редких предметов делают процесс открытия кейсов по-настоящему захватывающим.

  32. Сервис бытовых услуг https://gidrostok-servis.ru это удобное решение для любых домашних задач. Уборка, ремонт, сантехника, установка техники и многое другое. Надежные специалисты, быстрое выполнение и доступные цены!

  33. Где найти информацию о ценах в стоматологии Минска?, наш ресурс поможет вам.
    Платные услуги стоматологии цены [url=https://dentistblog.ru/]https://dentistblog.ru/[/url] .

  34. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали ремонт фотоаппаратов canon цены, можете посмотреть на сайте: ремонт фотоаппаратов canon
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  35. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали ремонт фотоаппаратов canon рядом, можете посмотреть на сайте: ремонт фотоаппаратов canon адреса
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  36. На сайте https://alkogolvdubae.ru вы сможете приобрести качественный, оригинальный и сертифицированный алкоголь в Дубае. Здесь вы найдете водку, изысканное шампанское, пиво, ром, виски и многое другое, что необходимо для того, чтобы разнообразить вечер или отпуск, отметить приятный вечер в кругу друзей. Перед вами те напитки, которые пользуются особой популярностью среди туристов. Каждый клиент получает возможность воспользоваться оперативной доставкой. Техподдержка организуется в круглосуточном режиме.

  37. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали ремонт фотоаппаратов canon, можете посмотреть на сайте: ремонт фотоаппаратов canon
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  38. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали ремонт фотоаппаратов canon, можете посмотреть на сайте: срочный ремонт фотоаппаратов canon
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  41. Нужны деньги срочно займы онлайн с быстрым одобрением и моментальным переводом на карту. Минимум документов, удобные условия и прозрачные ставки. Оформите займ прямо сейчас!

  43. Промокоды для игр https://esportpromo.com/ это бесплатные бонусы, скидки и эксклюзивные награды! Находите актуальные коды, используйте их и получайте максимум удовольствия от игры без лишних затрат.

  45. На сайте https://tpcompany.ru/ вы сможете приобрести такие химические вещества, как: сульфат цинка, жидкий гелий, лимонная кислота, АДБАХ, карбонат магния и многое другое. В этой компании и в большом количестве вы найдете неорганику, органику, кислоты, пластификаторы, растворители и многое другое. Если есть вопросы, то задайте их через специальную форму, где вам предоставят исчерпывающую консультацию. Также присутствуют и различные информационные статьи, которые будут вам полезны.

  47. Посетите сайт https://xn--80aamdfjipocccg9aa4a2dh7gsa.xn--p1ai/ – который предоставляет образовательные услуги по подготовке кадров РЖД разных уровней и направлений, от рабочих специальностей до специалистов и их переподготовке. Качественные образовательные услуги в железнодорожной отрасли. Зайдите на сайт, ознакомьтесь с программами и возможностями дистанционного обучения. Оказываем помощь в трудоустройстве выпускников.

  48. Компания Handy Print предоставляет [url=https://handy-print.ru]профессиональные услуги по печати[/url] на различных поверхностях: текстиле, дереве, стекле, пластике и металле. Мы используем только современные технологии и качественные материалы, чтобы обеспечить яркость и долговечность изображений.

    В Handy Print вы можете [u]заказать нанесение логотипов[/u] на корпоративные подарки, [url=https://handy-print.ru]создание эксклюзивных футболок[/url], изготовление стильных аксессуаров и рекламной продукции. Наша команда профессионалов готова выполнить даже самые сложные и нестандартные задачи, чтобы вы получили идеальный результат.

    Обращайтесь к нам уже сегодня и превращайте ваши идеи в реальность с помощью Handy Print!

  49. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали ремонт фотоаппаратов canon, можете посмотреть на сайте: ремонт фотоаппаратов canon
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  50. Ищете защитные тенты, брезенты, пленки и сетки от производителя? Посетите сайт Производственной компании Мир тентов – https://mirtentov.ru/ которая занимается производством с 2006 года. Наш ассортимент удовлетворит любого заказчика. Посмотрите наш онлайн каталог и вы обязательно найдете для себя необходимый материал будь то защита автомобильного транспорта или укрывка рассады, до профессиональных строительных тентов и защитных материалов. Подробнее на сайте.

  51. Бесплатные промокоды https://playpromocode.com/cs2/skinbox/ для ваших любимых игр! Получайте монеты, бустеры, скины и другие ценные награды. Мы собираем только проверенные коды и обновляем их каждый день.

  52. Хотите проверить компанию https://innproverka.ru по ИНН? Наш сервис поможет узнать подробную информацию о юридических лицах и ИП: статус, финансы, руководителей и возможные риски. Защищайте себя от ненадежных партнеров!

  53. Недвижимость на Северном Кипре https://iberiaproperty.ru выгодные инвестиции и комфортная жизнь у моря. Апартаменты, виллы и пентхаусы по доступным ценам. Поможем выбрать лучший вариант и оформить покупку.

  54. удобный маркетплейс blacksprut сайт с высоким уровнем анонимности и надежной системой защиты. Интуитивный интерфейс, проверенные продавцы и безопасные сделки делают его лучшим выбором для покупок.

  55. Раскрутка в соцсетях https://nakrytka.com без лишних затрат! Привлекаем реальную аудиторию, повышаем охваты и активность. Эффективные инструменты для роста вашего бренда.

  56. увлекательный сериал подробнее о жизни сказочных персонажей в реальном мире. Интригующий сюжет, волшебные события и неожиданные тайны. Смотрите онлайн в высоком качестве прямо сейчас!

  58. Интернет-магазин товаров https://vitasleep.ru для здорового сна. В ассортименте: ортопедические матрасы, подушки, одеяла, постельное белье и аксессуары от проверенных брендов. Удобный выбор, доставка по России, гарантия качества. Забота о вашем комфорте и здоровом сне!

  65. Логистические услуги в Москве https://bvs-logistica.com доставка, хранение, грузоперевозки. Надежные решения для бизнеса и частных клиентов. Оптимизация маршрутов, складские услуги и полный контроль на всех этапах.

  73. The full special bip39 Word List consists of 2048 words used to protect cryptocurrency wallets. Allows you to create backups and restore access to digital assets. Check out the full list.

  75. Reliable and unique bip39 Word List contains 2048 words needed to create seed phrases in crypto wallets. Allows you to safely manage private keys and guarantees the possibility of recovering funds.

  76. Reliable and unique bip39 Word List contains 2048 words needed to create seed phrases in crypto wallets. Allows you to safely manage private keys and guarantees the possibility of recovering funds.

  78. Ремонт компьютеров и ноутбуков https://remcomp89.ru в Новом Уренгое – быстрые и качественные услуги! Диагностика, настройка, замена комплектующих, восстановление данных. Гарантия на работу, доступные цены и выезд мастера!

Comments are closed.

Trending now

Manufacturing Shift from China to India: A Climate Trade-Off?
Global Climate Efforts at Risk as Trump Administration Stalls US Role in IPCC Report
Mangroves, a buffer against extreme weather events and rising seas: Study
No Fuel for 15-Year-Old Vehicles in Delhi: A Necessary Step or an Arbitrary Move?